Würde eine Währungsabsicherung mein Portfolio stabiler machen?
Eine Währungsfrage fragt, wie viel eines Portfolios sich mit einem Wechselkurs bewegt statt mit den Anlagen selbst. Ein Fonds, der in einer Währung notiert, kann Werte in mehreren halten – die Währung auf dem Papier ist selten die tatsächliche Grundlage.
Durchgerechnet an einem Beispielportfolio. Die Zahlen unten gehören diesem Portfolio, nicht Ihrem.
Kurzantwort: Ihre Daten zeigen, dass ein Teil Ihres Portfolios in Fremdwährungen liegt; eine Absicherung würde die Währungsvolatilität reduzieren, aber andere Risikoquellen (z. B. Aktien- oder Krypto-Schwankungen) blieben bestehen.
Tabelle: Währungsgewichtung (relevante Zeilen)
| Asset | Allocation (%) |
|---|---|
| EUR | 50,53% |
| USD | 22,78% |
| Crypto | 8,60% |
| Cash | 6,06% |
| Precious metal | 5,03% |
Was das bedeutet
- Etwa die Hälfte Ihres Portfolios ist in EUR gehalten; rund +22,78% ist in USD denominiert. Wechselkursschwankungen zwischen EUR und USD können daher spürbare Wertänderungen verursachen.
- Währungsabsicherung neutralisiert Wechselkurs-Effekte (z. B. USD-Exposure gegenüber EUR) und macht den Euro-Wert stabiler; sie verändert nicht die zugrundeliegenden Asset-Risiken (Aktien-, Crypto-Volatilität).
- Ihre Risikobeiträge zeigen, dass einzelne Positionen (z. B. große Aktienpositionen und Kryptos) bereits bedeutende Volatilitätsbeiträge liefern; Währungsabsicherung würde die Gesamtvolatilität nur um den Anteil der Wechselkurs-Volatilität verringern.
Datenhinweis
- Die Tabelle oben verwendet Ihre aktuellen Allokationszahlen; die Anlagewerte und Volatilitätsbeiträge bleiben unverändert in Ihrem Profil.
Wenn Sie möchten, kann ich in einem nächsten Schritt eine einfache Simulation zeigen: etwa wie sich Ihr Gesamtportfoliowert in einem Szenario mit EUR-Stärke oder -Schwäche ändert, und welche Annahmen ich dafür nutze.
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