Como um dólar mais forte afeta a minha carteira?
Uma pergunta de mercado coloca a carteira ao lado do que os mercados fizeram — um índice, um setor, um período. A comparação só diz alguma coisa quando os dois lados são medidos nas mesmas datas e na mesma moeda.
Resolvido numa carteira de exemplo. Os números abaixo são dessa carteira, não da sua.
Um dólar mais forte afeta a sua carteira por alterar o valor em euros dos ativos cotados em USD e pelo efeito sobre a performance das classes com exposição cambial. Aqui está o que os seus dados mostram hoje:
Tabela — exposições por moeda (valor em €)
| Asset | Value (€) |
|---|---|
| USD | 20.721,48 € |
| EUR | 46.010,34 € |
| Crypto | 7.842,95 € |
| Cash | 5.510,23 € |
| Precious metal | 4.575,79 € |
O que isso significa, em termos simples:
- Um dólar mais forte aumenta o valor em euros dos ativos cotados em USD, por exemplo as suas posições em ações e ETFs dos EUA contribuem para que USD seja 20.721,48 €.
- A sua exposição direta a USD é 22,76% do total da carteira; variações do câmbio impactam essa parte proporcionalmente.
- Cripto e outras moedas têm impacto separado: a alocação em Crypto é 8,62% e também muda em euros conforme o USD se move indiretamente através dos preços dos criptoativos.
- Cash em euros (5.510,23 €) e ativos cotados em EUR não são afetados pelo câmbio diretamente.
- Volatilidade: ativos em USD contribuem grande parte da volatilidade total; a sua maior exposição a USD (e grandes posições em tecnologia) aparece nas métricas de risco da carteira.
Se quiser, posso simular um choque do câmbio (por exemplo USD +10%) e mostrar o efeito hipotético no valor total da carteira; descrevo as suposições usadas e o resultado nessa simulação.
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