Wie wirken sich Zinsen auf mein Portfolio aus?

Zinsen wirken auf unterschiedliche Teile Ihres Depots verschieden. Unten fasse ich die wichtigsten Wirkungswege zusammen und nenne, welche Bereiche in Ihrem Portfolio besonders betroffen sind.

• Fixe Effekte auf Cash und Anleihen

  • Zinssteigerung erhöht die Rendite von Barbeständen und neuem festverzinslichen Papier; Ihr Barbestand ist 5.510,23 € und macht 6,06% des Portfolios aus.

• Marktpreis-Effekte auf Aktien und ETFs

  • Höhere Zinsen drücken in der Regel den Wert von Aktien, weil künftige Gewinne abgezinst werden; große Tech-Positionen reagieren oft stark. In Ihrem Portfolio sind Technologiebestände dominant: 36.376,92 € (39,98%).
  • ETF‑Positionen im World- und USA‑Markt sind wichtig: 28.397,93 € (31,21%).

• Auswirkungen auf Risiko und Volatilität

  • Steigende Zinsen können die Volatilität erhöhen. Ihre Holdings-Volatilität über das letzte Jahr liegt bei 8,85% (annualisiert) und einzelne Positionen tragen unterschiedlich zur Volatilität bei — z. B. tragen Apple Inc. und Microsoft Corp. zusammen den größten Anteil an der Portfoliovolatilität.

• Realwirtschaftliche / Sektorale Effekte

  • Banken und Finanzwerte profitieren oft von höheren Zinsen; Defensive Sektoren weniger. Ihre Gewichtung in Financial Services beträgt 14.228,68 € (15,64%).

• Wirkungen auf Rendite der Kryptowährungen und Rohstoffe

  • Kryptowährungen reagieren oft unabhängig und bleiben volatil; Crypto macht 7.826,35 € (8,60%) Ihres Depots aus. Gold kann als Inflations- oder Unsicherheitsabsicherung anders reagieren; Precious metal ist 4.575,79 € (5,03%).

Kurz zusammengefasst: Zinsänderungen wirken direkt auf Ihre Cash‑Erträge, indirekt über Diskontierung auf Aktien‑ und ETF‑Bewertungen, und sie beeinflussen die Volatilität. Ihre größten Exponierungen, die besonders betroffen sind, sind Technologieaktien und ETFs (siehe oben).