Wie wirkt sich die Inflation auf mein Portfolio aus?
Eine Marktfrage stellt ein Portfolio neben das, was die Märkte getan haben – einen Index, einen Sektor, einen Zeitraum. Der Vergleich sagt nur dann etwas aus, wenn beide Seiten über dieselben Tage und in derselben Währung gemessen werden.
Durchgerechnet an einem Beispielportfolio. Die Zahlen unten gehören diesem Portfolio, nicht Ihrem.
Inflation wirkt auf Ihr Portfolio auf mehrere Arten. Hier sind die wichtigsten Effekte, dargestellt mit Ihren Portfoliowerten und -unterteilungen.
| Wirkung | Was das bedeutet |
|---|---|
| Kaufkraftverlust des Bargelds | Bargeld in Ihrem Portfolio (5.510,23 €) verliert real an Wert, wenn die Inflation höher ist als die Zinsen auf dieses Guthaben. |
| Aktien (Wachstumstitel) | Aktien und ETFs (insgesamt 85.466,32 €) können nominal steigen, aber reale Renditen fallen bei hoher Inflation. Technologie und Mega‑Caps machen grob den größten Teil aus: Stock sowie ETF sind zusammen dominant. |
| Sektoreffekte | Inflation trifft Sektoren unterschiedlich: Energie und Basismaterialien profitieren oft, Technologie (Technology) kann stärker unter Druck geraten, wenn Kosten steigen oder Zinsen steigen. Ihr größtes Sektorgewicht ist Technology (39,98%). |
| Nominale Vermögenswerte vs. reale Werte | Sachwerte wie Gold (Gold, Wert: 4.575,79 €) sind klassische Inflationsschutzkandidaten; Ihr Gold-Anteil beträgt 5,03%. Crypto wird von manchen als inflationsresistent betrachtet; Crypto-Gewicht ist 8,60%. |
| Zinsanstieg und Bewertungseffekt | Höhere Inflation → höhere Zinsen → Re‑Bewertung von Wachstumstiteln. Ihre Top‑Positionen nach Gewicht (z. B. Apple Inc., iShares Core MSCI World UCITS ETF, Microsoft Corp.) tragen stark zur Volatilität bei. |
| Volatilität und Drawdown-Risiko | Inflationsepisoden erhöhen oft die Marktvolatilität. Ihr aktueller annualisierter Volatilitätswert ist 16,36% und Max‑Drawdown -25,49%. Diese Kennzahlen zeigen, wie stark Ihr Portfolio auf Marktstress reagieren kann. |
| Realer Portfoliowert | Ihr Marktwert insgesamt ist 90.976,55 € gegenüber eingezahlten Mitteln 63.990,15 €; die reale (inflationsbereinigte) Performance hängt davon ab, wie hoch die Inflation im betrachteten Zeitraum war. |
Kurz zusammengefasst: Inflation verringert die Kaufkraft Ihres Cash‑Bestands und beeinflusst Bewertungen (insbesondere von wachstumsstarken Tech‑ und Mega‑Cap‑Positionen). Sachwerte und bestimmte Rohstoffe können Schutz bieten; Ihr Portfolio enthält sowohl Aktien/ETFs (Stock, ETF) als auch Gold und Krypto.
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