À quoi ressemblerait mon portefeuille avec moins de risque de change ?
Une question de devises demande quelle part d’un portefeuille bouge avec un taux de change plutôt qu’avec les actifs eux-mêmes. Un fonds coté dans une devise peut détenir des actifs dans plusieurs : l’exposition est rarement la devise affichée.
Traité sur un portefeuille d’exemple. Les chiffres ci-dessous sont ceux de ce portefeuille, pas du vôtre.
Voici un aperçu de votre portefeuille et de l'exposition aux devises aujourd'hui :
- Valeur totale du portefeuille : 91.003,94 €
- Répartition par devise (top 3) : EUR 50,53%, USD 22,77%, Crypto 8,62%
Pour réduire le risque de change, vous pourriez envisager des changements qui augmentent la part en EUR ou qui diminuent les parts en USD et Crypto. Voici trois scénarios illustratifs appliqués à la valeur actuelle du portefeuille (tous supposent: on part des positions d'aujourd'hui, pas d'achats/ventes pendant le scénario, les taux de change restent fixes, pas de dividendes ni frais).
| Scénario | Hypothèse de choc | Nouvelle allocation EUR (%) |
|---|---|---|
| 1. Conversion partielle de USD en EUR | Convertir 50% de la valeur en USD en EUR | 50,53% + 0,5×22,77% = 61,41 |
| 2. Conversion totale de USD en EUR | Convertir 100% de la valeur en USD en EUR | 50,53% + 1,0×22,77% = 73,30 |
| 3. Réduction de Crypto | Convertir 100% de la valeur Crypto en EUR | 50,53% + 1,0×8,62% = 59,15 |
Notes et significations :
- Les colonnes montrent l'effet sur la part en EUR seule; les autres devises diminuent en conséquence.
- Les nombres dans la colonne "Nouvelle allocation EUR (%)" sont calculés à partir des allocations actuelles et ne tiennent pas compte d'impôts, frais ou slippage.
- Les scénarios sont hypothétiques et servent uniquement à illustrer comment la part en EUR augmente si une part en USD ou Crypto est convertie.
Souhaitez-vous que j'applique l'un de ces scénarios à vos positions exactes pour voir la nouvelle répartition par actif et la valeur en € correspondante ?
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