Comment l'EUR/USD affecte-t-il mon portefeuille ?
Une question de devises demande quelle part d’un portefeuille bouge avec un taux de change plutôt qu’avec les actifs eux-mêmes. Un fonds coté dans une devise peut détenir des actifs dans plusieurs : l’exposition est rarement la devise affichée.
Traité sur un portefeuille d’exemple. Les chiffres ci-dessous sont ceux de ce portefeuille, pas du vôtre.
L'effet de l'EUR/USD sur votre portefeuille se lit surtout via l'exposition en USD et les instruments libellés en USD. Voici un résumé chiffré des allocations pertinentes et ce qu'elles signifient pour vous.
| Poste | Poids (%) |
|---|---|
| USD (USD) | 22,77% |
| EUR (EUR) | 50,53% |
| Crypto (Crypto) | 8,62% |
| Cash (Cash) | 6,05% |
Ce que cela veut dire
- Une variation de l'EUR/USD change la valeur en euros des actifs libellés en USD. Avec USD à 22,77%, les mouvements de change impactent une part significative de votre portefeuille.
- Vos positions en actions et ETF basés aux États-Unis (qui composent une grande partie de l'allocation en USD) voient leur valeur exprimée en euros augmenter si le dollar s'apprécie, et diminuer si l'euro s'apprécie.
- Les liquidités en euros (5.510,23 €) ne sont pas affectées directement par EUR/USD.
- Les crypto et les métaux précieux ont leur propre comportement de prix et ne suivent pas directement l'EUR/USD, mais la conversion en euros dépend du change.
Points de risque mesurables
- La couverture par devise est complète: 100,00% — les allocations par devise affichées couvrent votre portefeuille.
- Avec une allocation USD de 22,77%, un mouvement de change de -+1,00% sur EUR/USD modifierait approximativement la valeur totale (en euros) de la part USD d'environ -+0,23% du portefeuille (approximation proportionnelle).
Voulez-vous que je montre l'impact chiffré d'un scénario (par ex. dollar +10% ou -10%) sur la valeur totale du portefeuille ?
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Questions liées
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- Quelle part de mon portefeuille est exposée aux devises étrangères ?
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- Quelles positions comportent un risque de change en plus du risque de marché ?
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