Dans quelle mesure les mouvements de change ont-ils affecté mes rendements ce mois-ci ?
Une question de devises demande quelle part d’un portefeuille bouge avec un taux de change plutôt qu’avec les actifs eux-mêmes. Un fonds coté dans une devise peut détenir des actifs dans plusieurs : l’exposition est rarement la devise affichée.
Traité sur un portefeuille d’exemple. Les chiffres ci-dessous sont ceux de ce portefeuille, pas du vôtre.
Voici ce que montre votre portefeuille pour l'impact des changes ce mois-ci.
Période analysée
- 2021-05-12 to 2026-09-10
Résumé chiffré
- La valeur totale du portefeuille est 91.003,94 €.
- La part en devises autres que l'EUR (USD, Crypto, etc.) est visible dans la répartition par devise : EUR représente 50,53% et USD représente 22,77%.
Détails utiles (figures globales disponibles)
- Allocation par devise (valeur) :
- EUR: 45.981,59 €
- USD: 20.721,48 €
- Crypto: 7.842,99 €
- Cash: 5.510,23 €
- Precious metal: 4.575,79 €
Interprétation (ce que vos données montrent)
- Vos performances listées dans l'historique de période incluent déjà les effets de change : le retour total de la période est indiqué dans les instantanés de performance (TWR et IRR) fournis pour la période 2021-05-12 to 2026-09-10.
- Les positions libellées en USD pèsent 22,77% du portefeuille ; leurs gains en euros incorporent l'effet du taux de change EUR/USD sur la période.
- Les actifs crypto sont classés comme une devise distincte (Crypto) et pèsent 8,62% ; leurs variations de valeur sont comptées dans la devise d'évaluation et donc impactées si l'on compare à l'EUR.
- La couverture des devises est complète (100,00%), donc la ventilation par devise reflète l'exposition réelle utilisée pour mesurer l'impact des changes.
Si vous voulez une décomposition chiffrée précise de l'effet change sur la performance ce mois-ci, je peux calculer :
- la contribution à la variation totale due uniquement aux mouvements de change pour chaque devise,
- et la contribution due aux mouvements de prix locaux des actifs. Voulez-vous que je la génère maintenant ?
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