Estou a deter as mesmas empresas através de vários ETFs sem perceber?
Uma pergunta de alocação quer saber como a carteira está dividida — por classe de ativo, setor, região ou moeda. O que conta é o peso de cada fatia no total e a transparência dos fundos: um ETF não é uma posição, são centenas.
Resolvido numa carteira de exemplo. Os números abaixo são dessa carteira, não da sua.
Posso ver isso pelo lookthrough dos ETFs no seu portefólio. Aqui está o resumo dos principais pontos que mostram sobreposição entre instrumentos:
| Asset | Shared companies count | Combined shared value (€) |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF ↔ Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C | 248 | 6.104,49 |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF ↔ iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) | 4 | 83,55 |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF ↔ SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF | 1 | 8,44 |
O lookthrough também mostra cobertura parcial do lookthrough: coverage 31,11%. Isso significa que os dados de sobreposição cobrem 31,11% do valor total dos instrumentos analisados.
Em palavras simples: sim — vários dos seus ETFs têm participações em empresas iguais. O maior par com sobreposição é entre iShares Core MSCI World UCITS ETF e Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C, que partilham 248 empresas e representam um valor combinado de 6.104,49 € nas posições partilhadas. Além disso, o relatório indica que uma porção importante do seu peso está em tecnologia mega-cap dos EUA: 31.501,96 € (34,6% da alocação em mega-cap tecnologia nos EUA).
Se quiser, posso mostrar quais são as maiores empresas repetidas entre os ETFs ou uma tabela de exposição por empresa.
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