Que pressupostos de retorno são realistas para o meu plano?

Posso mostrar números e métricas do seu portfólio, mas não dar recomendações. Aqui estão as informações relevantes que ajudam a definir pressupostos de retorno realistas para o seu plano — só fatos do seu portfólio.

Tabela com métricas-chave do portfólio

Métrica	Valor
Valor do portfólio	91.032,65 €
Total investido (capital)	63.990,15 €
Valor em caixa	5.510,23 €
Ganho não realizado absoluto	+21.532,27 €
Retorno não realizado (%)	+33,65%
Retorno ponderado no tempo (%)	+46,04%
Retorno ponderado por dinheiro (%)	+11,27%
Volatilidade anualizada (%)	16,35%
Volatilidade diária (%)	0,86%
Max drawdown (%)	-25,49%
Sharpe ratio	0,52
Sortino ratio	0,73

O que esses números significam para pressupostos de retorno

• A volatilidade anualizada (16,35%) dá uma ideia do risco histórico; pressupostos de retorno são normalmente alinhados a níveis maiores de volatilidade quando se espera retornos acima da média.
• O Sharpe (0,52) e o Sortino (0,73) mostram o retorno ajustado ao risco já alcançado; valores baixos indicam que retornos adicionais exigiriam mais risco para repetir o histórico.
• O retorno ponderado no tempo (+46,04%) reflete o desempenho dos ativos independentemente das entradas; o retorno ponderado por dinheiro (+11,27%) mostra o efeito das suas entradas/saídas. Use ambos para calibrar o que considerar “realista”.
• A composição atual (maior exposição a Stock 49,11% e a ETF 31,20%) e a presença de Crypto (8,62%) influenciam a variabilidade dos retornos.

Fontes internas que suportam um pressuposto

• Histórico de retorno: +46,04% anualizado desde 2021-05-12.
• Risco histórico: volatilidade anualizada 16,35% e max drawdown -25,49%.
• Concentração: top1 18,40%, top5 65,65%.

Se quiser, eu posso:

• gerar cenários numéricos (ex.: carteira cai -10% / sobe +8% ao ano) com as suposições explícitas;
• ou mostrar uma faixa de retornos compatível com a volatilidade histórica do portfólio.