Qu'est-ce qui explique ma surperformance face à l'indice de référence ?
Une question de performance demande ce qu’un portefeuille a réellement rapporté. La réponse distingue l’argent versé de l’argent gagné par les placements : c’est pourquoi rendement pondéré par le temps et par les flux peuvent tant différer sur un même compte.
Traité sur un portefeuille d’exemple. Les chiffres ci-dessous sont ceux de ce portefeuille, pas du vôtre.
Voici ce que montrent vos données pour l’écart de performance avec l’indice de référence.
Tableau des contributions principales à la performance (positions qui ont le plus contribué au changement de valeur sur la période)
| Asset | Owned value change (€) |
|---|---|
| Apple Inc. | +10.344,37 |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF | +7.378,68 |
| Microsoft Corp. | +5.789,71 |
| Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C | +3.974,69 |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc) | +2.997,99 |
Ce que cela veut dire
- La plus large part de la hausse est venue de vos plus grandes positions listées ci‑dessus : elles ont généré les plus grands changements de valeur absolus (+10.344,37 €, +7.378,68 €, etc.).
- Votre allocation relative élevée en actions de grande capitalisation et en technologie se reflète aussi : Stock pèse 49,09% tandis que le secteur Technology pèse 39,98%.
- Les chiffres de performance agrégés montrent un rendement en temps pondéré de +45,98% et une performance nette par rapport au benchmark de la période indiquée de -30,56 points (le benchmark a fait +75,79% sur la même période). L’écart s’explique principalement par la composition différente du portefeuille (plus d’exposition aux positions ci‑dessus) et par la performance élevée de ces lignes.
Notes
- Le détail reprend les changements de valeur absolus fournis par vos positions pour la période considérée ; il s’agit d’attributions historiques de performance, pas de prévisions.
Cette page dans d’autres langues
Questions liées
- Quelle part de mon rendement vient de l'allocation d'actifs et quelle part de la sélection de titres ?
- Aurais-je fait mieux avec une stratégie passive en ETF ?
- Et si j'avais investi uniquement dans mes 5 principales positions ?
- Et si je n'avais pas gardé de liquidités ?
- Ma surperformance ou sous-performance est-elle constante ?
La même chose pour votre portefeuille
L’assistant répond à la même question sur vos propres positions, avec vos chiffres et les cours du jour. Importez depuis votre courtier, ou posez la question dans le portefeuille de démonstration.